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No.34、No.36實施對企業之衝擊


財會三十四號、三十六號公報的實施，改變了許多現行金融商品的會計處理與揭露實務，其中三十四號公報發布以來，反映公報過於複雜，適用困難的聲音也一直存在著，安侯建業會計師事務所會計師方燕玲表示，金融商品日趨複雜，藉由三十四號公報的實施，財務報表才能清楚表達金融商品的實質，以衍生性金融商品的會計處理為例，現行規定係為附註揭露，結算時損益方入帳，三十四號公報則是規定交易時即入帳，並須定期評估損益入帳，如此才能清楚表達該項衍生性金融商品的真實損益。

No.34的影響
1.金融商品分類
金融商品的分類將是企業在落實三十四號公報上首要面臨的難題，因為公報規定所有的金融商品皆必須以持有目的進行適當分類，而分類也將會影響後續衡量基礎及相關之損益認列，資誠會計師事務所會計師周建宏日前在一場「三十四號公報和三十六號公報對於一般企業之影響與實務議題」研討會中針對金融商品的分類與衡量，建議客戶將取得資產的意圖書面化，並嚴謹執行金融資產的分類政策，不宜任意更動，且需決定以公平價值衡量且公平價值變動認列為損益、備供出售之金融商品之公平價值。若係不具活絡市場公開報價的投資，則需考慮使用評價技術來決定公平價值。不過，無活絡市場金融商品的評價問題，也是企業實施三十四號公報時相當頭痛的一個問題。
2.財報盈餘波動變大
勤業眾信會計師事務所會計師張日炎指出，依三十四號公報的規定，金融商品須以公平價值評價，價值變動需當期認列損益，企業財務報表的盈餘波動必然不小，如何與投資人、信用評等機構溝通，對企業而言將是一大挑戰。也因此，可以預料的是未來企業對於一些不確定性高、價值波動較大的金融商品，或是不符合避險會計的衍生性金融商品的持有意願將會降低。
3.無活絡市場金融商品公平價值的評價
活絡市場的金融商品公平價值係以公開報價為依據，但是，無活絡市場的金融商品，由於無公開報價，必須倚賴銀行、券商的提供，或是專業機構的評價、自行評價。會計研究發展基金會董事長杜榮瑞教授表示，無活絡市場金融商品公平價值的評價問題，包括評價模型的選擇、模型參數的決定等，因為沒有過去的經驗可供參考，且資料庫也不多，確實是企業面臨的一大衝擊。
資誠會計師事務所會計師黃金澤指出，一般企業多半會倚賴銀行、券商來提供公平價值的報價，所以，這些金融機構要非常重視本身的內控機制，嚴格控管產出公平價值的過程，才能確保公平價值的產出品質。另外，張日炎也表示，對金融機構而言，除了自己持有的金融商品必須要有公平價值外，也有義務提供報價給交易對手，不過，依金管會的要求，銀行除了必須提供公平價值的數字外，也必須提供評價模型、參數資料以及基本假設，對銀行而言，無異是要求將其Know-how與訂價策略公諸於世，實務上是否可行仍待觀察，此外，金融機構若提供錯誤的評價數字，必須要擔負什麼樣的法律責任，也是目前業者所關切的問題。
4.避險會計的適用
由於三十四號公報對於避險會計的適用條件相當嚴格，企業若要適用避險會計，必須要符合公報所規定的被避險項目、避險工具以及避險條件，三者缺一不可。致遠會計師事務所會計師賴明陽表示，企業一般所為的避險交易多半是財務避險，不一定符合會計避險，他強調，企業的避險策略是必須要與公司整體風險管理政策結合，切勿因為該避險活動不符會計避險，而不去做，讓公司暴露在極大的風險中，抑或是為了要符合避險會計的規定，而透過人為的方式去扭曲原來的交易，這也非公報的原意。

No.36的影響
1.特別股的發行
黃金澤表示，依三十六號公報的規定，金融商品發行人應依合約的經濟實質與金融資產、金融負債及權益之定義，於原始認列時，將金融商品或其組成要素分類為金融資產金融負債或權益。若特別股的發行條件未規定將以固定數量發行人本身權益商品交割、或具有交付現金或其他金融資產等合約義務者，則應分類為「負債」，不得分類為「權益」，對此種特別股的發行人，將導致負債比率升高，衝擊財務結構。
也因此，在三十六號公報正式適用之後，企業發行負債性質的特別股的意願應該不高，張仲岳指出，為了避免造成太大的衝擊，目前也訂了一個過渡性條款，在三十六號公報正式生效適用前所發行的特別股將既往不咎，可以不列為負債，希望可以降低企業的經濟影響。
2.可轉換公司債的區分
張仲岳也指出，三十六號公報適用後，屬於混合商品的可轉換公司債在發行時即要區分為負債或股東權益，而且需先決定負債重要素，再決定權益組成要素。
3.風險政策的揭露
三十六號公報規定必須揭露包括財務風險、風險管理政策及避險活動、避險資訊、利率風險、信用風險等，對企業編製報表的相關人員而言，壓力可謂不小，但是對投資人與金融監理而言，是有相當正面的助益，不過，如同黃金澤所言，過多的資訊對閱表人而言也是壓力，建議投資人視其投資項目來找出必要的資訊，才有利於判讀。


（資料來源：會計研究月刊11月號／www.accounting.org.tw）