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新準則引用國際會計原則第三十九號公報的概念，將企業投資金融資產，分為交易為目的、持有至到期日（例如債券)、備供出售三種，並以公平市價來評價投資股權的價值，直接列入當期損益。

國際會計準則第39號公報，簡體中文：http://gjs.gxi.gov.cn/zcfg/guokuai/037.htm

9. 工商時報 　 焦點新聞 　 930513

第34號會計公報／衝擊衍生性商品未實現收益須列帳業企新挑戰

　林文義／台北報導　第三十四號會計公報訂於九十五年實施，但相關衝擊與影響已引起各界關注！財政部次長陳樹昨日指出，此一攸關金融商品會計處理準則，未來實施後，企業及金融業，從事金融商品及衍生性商品交易，「未實現利益，必須以公平市價入帳」。

　金融局長曾國烈表示，將來企業若將帳上未實現利益，分配股利給股東，對於放款的銀行債權太沒有保障，這個問題值得注意；對此，陳樹說，未來財政部考慮要求企業，「將這筆未實現利益，提列特別公積」，等實現後才可以分配。

　預計於九十五年起實施的第三十四號會計公報，對於資本市場影響重大，由會計研究發展基金會、政大會計系主辦，本報、勤業眾信、政大商學院會計研究發展中心協辦的「第三十四號會計準則，金融商品之會計處理準則」研討會於昨天舉行，陳樹在會中做出前述表示。

　過去企業對於股權的投資，主要分為長期投資與短期投資，並以成本與市價孰低為評價方式，新準則引用國際會計原則第三十九號公報的概念，將企業投資金融資產，分為交易為目的、持有至到期日（例如債券）、備供出售三種，並以公平市價來評價投資股權的價值，直接列入當期損益。舉例來說，企業帳上投資一家公司的股權，成本為十元，假設現在漲到三百元，二個月後又跌到一百元，依現行的規定，因股價漲跌均未低於成本，帳上並不會有變動，仍以十元入帳；但在新的準則下，則前述股權在漲到三百元時，企業帳上就會出現二百九十元的未實現利益，而等跌到一百元時，這項未實現利益立刻會短少二百元。

　陳樹表示，由於利率、匯率、期貨，及與股權有關的相關衍生性商品，目前只在資產負債表外表示，沒列在財務報表內。

　但新準則實施以後，以前述例子來看，公司帳上出現二百九十元的未實現利益時，經營者要不要決定賣呢？如果決定不賣，未來股價往回跌，未實現利益減少一百九十元，經營者的決策能力會立刻受到挑戰，為什當初在股價三百元時不賣呢？

　而對投資人的衝擊則是，當企業帳上出現二百九十元的未實現利益時，這項利益是否會落袋為安呢？對投資人的決策也會產生重大影響。